文
俞燕
编
吴戈
出品
喻观财经
本周五，个人养老金依然是最热的热词。
如果说年是个人养老金元年，11月则是个人养老金实施元月。
本月以来，个人养老金制度的配套政策纷纷落地：
11月4日，《个人养老金实施办法》《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》等四个文件同日发布。
11月11日，逾20家基金管理公司发布公告称，旗下增设养老目标基金Y份额，合计近40只产品Y份额获批。
11月18日，《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》发布，23家银行、11家理财子公司成为首批开办个人养老金业务的银行机构。
11月22日，《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》发布。
11月23日，中国人寿、人保寿险、太平人寿、太平养老、泰康人寿（2款）和国民养老险共六家险企、七款产品，首批个人养老金保险产品。
11月25日，人社部宣布，个人养老金制度启动实施，北上广等36个地区首批上线。
锣鼓一声响，个人养老金正式开闸了！
这一天，银、保、基等金融机构揽客、开户、签单、宣传，忙得不亦乐乎。
养老基金则要在11月28日才正式开放申购。开闸当日，有且仅有保险公司的专属养老保险产品上架开售。
中国人寿、人保寿险和国民养老险等保险公司，分别开出了各自的首单，饮下个人养老金的“头道汤”。
虽然有人说，在通胀预期下，区区1.2万元似乎对于未来的养老是杯水车薪，但以当年缴存额1.2万元来计算，每年可最多节约元个税支出（按照最高税率45%计算）。省下这笔钱，有什么不好呢？
消费者们，你会怎么安排每年1.2万元个人养老金的投资呢？
36地首批入围实施名单
11月25下午，人社部宣布启动实施个人养老金制度的同时，也公布了首批入围的实施地区名单。个人养老金制度启动实施，同时，36个先行地区名单发布。从名单上来看，首批入围的地区呈现“点多、面广”的特点，覆盖了逾3.7亿人口。从城市分布上，涵盖一、二、三、四线，既有北上广等超一线城市，又有直辖市、省会城市、沿海开放城市和计划单列市，又有地级市，还有雄安新区这种省辖国家级新区。江苏、山东、云南、甘肃、山西等五省的省会城市没有入围，而是选择了沿海开放城市或地级市，而这些地级市则重点选择了重要的工业城市，比如“油城”东营、油天气化工基地庆阳、“云烟之乡”玉溪、“煤铁之乡”晋城。从经济带分布上，囊括中、西、东部地区，覆盖东南西北，各省皆有入围的代表。其中，河北、辽宁、浙江、山东、广东各有两地。在首批入围名单中，只有福建属于全省均被纳入。该省在年5月份福建便参与了个人税收递延型商业养老保险试点，已有了一定的养老险业务的开办基础。今年8月，福建出台了《福建省“十四五”老龄事业发展和养老服务体系规划》，提出试点“家庭养老床位”，探索发展“全龄化”社区养老模式。
银行揽客开户忙
被称为“养老第三支柱”的个人养老金，其核心是以账户制作为基础。
根据规定，参加个人养老金服务必须是城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的参保人。参加人除了在人社部平台开立一个唯一的个人养老账户，还要在获得开办该业务资格的商业银行（或通过符合规定的个人养老金产品销售机构指定），开立唯一的个人养老金资金账户。
也就是说，一个参加人需要开立两个账户，且这两个账户要相互绑定，用于办理相关的业务。
个人养老金资金账户属于特殊专用资金账户，参照个人人民币银行结算账户项下Ⅱ类户管理，但又不同于普通Ⅱ类户，其资金的转入、领取、投资等不受金额限制。
该资金账户可以采用按月、分次或按年度自由缴存，不限制缴存频率、单次缴存金额等，不也强制逐年或逐月连续缴存等。在未达到领取条件之前，实行封闭运行。
根据11月18日发布的《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，开办个人养老金业务的银行的一级资本净额需超过亿元、主要审慎监管指标符合监管规定，共有23家银行和11家理财子公司上榜。
这23家银行里，则包括6家大型银行、12家股份制银行和5家城市商业银行。
在个人养老金正式开闸前，这些银行已开展了花式揽客法。比如，广发银行给出了开户和存款各50元和元的福利金。交通银行送出58元“开户有礼”支付贴金券，宇宙行则叫50元立减金，招商银行抽奖元、农业银行抽奖……
为了吸引消费者开户，银行们还都提供免收年费、账户管理费、短信费、转账手续费等优惠。
开闸当日，农业银行宣布首创了“账户式预约”业务模式，并成为可比同业首家可实现柜面开户的商业银行。
兴业银行在商业银行中首批接入人社部信息平台，首批完成中证登平台的系统验收。其在年便推出全国首个养老金融综合服务方案——“安愉人生”，年正式启动养老金融专业化运营，声称将搭建全链路、一站式的养老金融服务生态，实现从“账户”到“产品”，再到“规划”和“服务”的全方位配置。
中信银行则声称在年便与人社部个人养老金信息管理服务平台启动对接，此次要通过六大体系打造养老金融服务的一站式办理平台。
个人资金账户虽然具有唯一性，但经信息平台确认后，可以变更到另外的银行，开立一个新账户，进行新旧账户衔接。
在此轮开户大战之后，想来未来的揽客大战仍将绵绵不尽。
虽然个社部的“掌上”里还没有接入养老储蓄存款，宇宙行已在业内首发了特定养老储蓄产品，并发行了符合养老储蓄要求的多种期限储蓄产品。
可以想象，在当下银行理财产品收益大面积“破净”的情况下，待特定养老储蓄产品在入围地区上线后，将是怎样的抢购盛况！
三险企签出“首单”
根据规定，个人养老金资金账户里的资金，可以用于投资运作规范、安全性高、成熟稳定的理财、储蓄、保险及公募基金产品。
参加人可以自主决定上述大类资产配置方案和投资计划，包括但不限于投资品种、投资金额、交易频率等，同时要自担投资风险。
不过，目前在“掌上”上的产品栏中，上架的只有保险类和基金类产品。
而仅供个人养老金申购的养老目标基金Y份额，则要11月28日才开售。因此，保险产品成了开闸首日的产品主角。
根据11月22日的《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》，保险公司的个人养老金保险产品包括年金保险、两全保险，以及监管部门认定的其他产品。此外，允许保险公司可以通过申请变更保险条款和费率审批或备案的方式，将现有保险产品纳入个人养老金保险产品。
年5月开闸试点的专属商业养老保险产品，已审批的产品无须另行申请变更保险条款和费率审批。也正因为此，该类产品成为首批上线的个人养老保险产品。首批上线的六家保险公司的七款产品，皆属该类产品。
开闸首日，35岁的王先生，在中国人寿保险股份有限公司投出了该公司的个人养老金产品“鑫享宝”首单。
金融专业出身、且作为金融从业者的王先生很有保险意识，此前已为自己和家人配置了意外险和重疾险等保险产品，为了未来的养老规划，他对个人养老金制度早有期待，并在开闸后火速下单。
同日，被业界视为我国养老第三支柱重要探索者的国民养老保险公司，也开出了自己的个人养老金首单。据了解，首单“国民共同富裕”的参加人是一位北京的新市民。
当天下午，人保寿险在北京、浙江同时签发了该公司的首份个人养老金保单。同为40多岁的北京侯先生和杭州丁女士，在同一时间线上远程下单，同时成为该公司“福寿年年”的首单客户。
截至目前，六家首批上榜保险公司里，太平人寿、太平养老和泰康人寿暂未发布关于首单的信息。
在即将申购的养老目标基金Y份额产品里，还有两家保险系基金管理公司的产品，一家是泰康基金，一家是平安基金，各有三只和四只养老目标FOF获批增设个人养老金专属Y份额。
随着各类个人养老金融产品陆续上线，将呈现百花齐放的局面。
从目前来看，拥有综合金融格局的金融机构，无疑更具为一个客户提供多元化养老金融产品的优势。
比如，宇宙行表示，该行参与了多只养老基金上线和发行，发挥其集团优势推出工银瑞信定制养老FOF基金等。
中国人寿集团则表示，广发银行与国寿寿险、养老险公司紧密对接，逐步建立起涵盖专属养老险、养老储蓄产品等养老金融产品体系，此外还完成了与多家理财子公司的系统对接，即将上架多款优质养老理财和养老基金产品。
中国平安集团旗下的寿险、养老险、理财公司等多个子公司已初步完成产品开发及内部营运流程设计和系统准备，平安银行推出了个人养老金专属存款产品，旗下各板块将借助集团整体的账号管理优势、投资能力及服务能力优势，为客户提供“省心、省时又省钱”的专业养老金服务。
金融机构们已摩拳擦掌，那么消费者们，做好准备了吗？
图片：网络
